随着技术创新以及成本下降，LED下游应用加速拓展，照明已成为LED最大的下游应用市场。根据TrendForce旗下绿能事业处LEDinside最新“2017全球照明市场展望”报告指出，今(2016)年全球LED照明市场规模将达到296亿美元，到2017年有望达到331亿美元，市场渗透率将超52%。

LED具有节能、环保、使用寿命长等优势。目前普通白炽灯正常工作时消耗的电能仅有10%转化为光能，而LED灯能利用率达到90%，采用LED照明相比白炽灯节约近九成的电能，比普通节能灯节约75%。当前我国照明用电约占全社会用电量的13%左右，如全部实现LED照明产品替换每年将节电3500亿千瓦时。

近年来各国均推出了禁用白炽灯时间表。早在2012年，欧盟、日本、加拿大已全面禁止使用白炽灯。2014年起美国禁止销售40W、60W、75W及100W白炽灯泡。同时我国也禁止进口和销售60W及以上的白炽灯。随着LED灯泡价格走低，未来市场渗透率将进一步提升。数据显示，10月全球取代40瓦及60瓦白炽灯的LED灯泡零售价均有所下滑。

另外，LED在红外和紫外光区也具备广阔的应用前景。其中红外LED主要用于安防监测和传感器，安防监测红外LED在汽车电子领域可用于夜视系统。

目前多家厂商都积极布局红外和紫外光区LED领域，欧司朗使用特定波长850nm的红外LED可以实现夜间150米外路况的探测。福特研发的红外LED大灯可以帮助驾驶者在夜间行车时监测行人、骑行者等障碍物。另外红外LED还可用于监控驾驶员的驾驶情况，如离开行驶路面发出预警等，红外LED监测将为汽车自动驾驶提供更可靠的路况信息。

从传感器领域来看，今年三星推出的新一代旗舰手机采用了红外LED传感器来搭配虹膜识别技术，利用红外LED朝着人眼发射红外线光源，即使在特殊环境下，虹膜也具有较高的识别率。

红外LED还可用于眼动追踪系统，其利用红外LED发射特定波长的红外光，记录从眼睛反射回来的光量，并使用这些信息识别出用户观看的方向。该系统将改变现有的人机交互方式，能精确显示用户所观看位置的相关信息，调整显示器或投影位置的场景。

未来红外LED发展空间巨大，市场研究机构LEDinside预计，今年红外LED市场规模将超3亿美元，到2020年有望达到7.11亿美元。